Фундаментальный анализ на рынке Форекс: используем макроэкономические показатели

Привет Всем!

Как известно, фундаментальный анализ применяется как на рынке Форекс, так и на всех финансовых рынках. Что же касается конкретно Форекс, здесь изучению подвергаются экономические, финансовые и политические аспекты и их взаимосвязь. Уже после этого по полученным результатам делаются определенные выводы относительно поведения рынка в будущем.

показатели фундаментального анализа

Все те, кто в своей профессиональной деятельности на рынке Форекс используют показатели фундаментального анализа, «зрят в корень» и уже сегодня видят завтрашние тенденции развития рынка. При этом завтра большинство трейдеров увидят все то, что им преподнесет технический анализ, причем его показатели не столь дальновидны. А участникам рынка Форекс нужно точно прогнозировать динамику развития цен, чтобы получать максимально точный результат, и соответственно прибыль.

Итак, рассмотрим основные макроэкономические показатели фундаментального анализа рынка Форекс, которые оказывают немаловажное влияние на движение цен.

Уровень процентных ставок

Этот показатель фундаментального анализа демонстрирует, насколько выгодно инвестирование в экономику отдельно взятой страны. Колебания валютного курса напрямую зависит от изменения процентных ставок. Это означает, что когда изменится один из этих показателей, измениться и другой — валютный курс пойдет вверх, если возрастут процентные ставки.

Посредством регулирования процентных ставок Нацбанк страны определяет стоимость валюты этого государства, что, в свою очередь, регулирует уровень инфляции. Если в одном государстве повышается уровень учетной ставки, это сразу делает валюту более привлекательной для инвесторов, что дает новый толчок роста ее стоимости. Однако не стоит забывать и о том, что такое повышение негативно сказывается на самой экономике стране, ведь предприятиям для инвестирования средств в производство не по силам брать кредиты и  выплачивать по ним проценты.

Итак, имеем определенную зависимость. При росте уровня инфляции в стране повышаются процентные ставки, что угнетает экономику государства. Это, в свою очередь, приводит к понижению процентной ставки. Этот круговорот постоянно повторяется и полностью зависит от развития экономики государства.

Валовый внутренний продукт (ВВП)

ВВП, этот фундаментальный показатель представляет собой стоимость всех товаров и услуг, выраженную в денежной эквиваленте. Рассчитывается этот показатель фундаментального анализа поквартально и итогом за год. Между ВВП и валютным курсом прослеживается довольно сильная прямая зависимость. А заключается она в том, что при росте ВВП наблюдается рост валютного курса. Это неудивительно, ведь рост ВВП ясно демонстрирует, что экономика государства сейчас на подъеме. Это вызывает интерес у инвесторов, что неизменно приведет к росту курса валюты.

Однако постоянные рост ВВП приводит к так называемому «перегреву» экономики, что подтолкнет рост инфляции и повышение процентных ставок.

Сальдо федерального бюджета

Также важный показатель фундаментального анализа на рынке Форекс, по которому можно судить о доходах страны, а также ее расходах. В том случае, когда доходы превышают расходы, то есть образуется положительное сальдо, это называется профицитом. В этом случае стоимость валюты на рынке Форекс неизменно возрастает.

Другое развитие ситуации предполагает, что расходы у страны больше, нежели ее доходы, это говорить о дефиците бюджета (отрицательном сальдо). Цена на валюту государства пойдет на спад.

Торговый баланс

Торговый баланс – фундаментальный показатель, который показывает соотношение стоимости импортируемого товара к экспортируемому. Положительным считается баланс, когда стоимость вывезенного товара превышает стоимость ввезенного. Это укрепляет положение страны на мировом рынке, а значит, и национальная валюта будет стабильна.

В то же время, отрицательный баланс (когда стоимость вывезенного товара меньше стоимости ввезенного), сказывается на росте стоимости валюты негативно.

Уровень инфляции

Инфляция – это процесс, при котором валюта страны обесценивается и наблюдается повсеместное повышение цен на товары, работы и услуги. На данный момент существует два фундаментальных показателя уровня цен: это индекс потребительски цен — CPI (Consumer Price Index) и индекс производственных цен — PPI (Producer Price Index). Причем, второй индекс – PPI — считается второстепенным показателем фундаментального анализа, а CPI – основным.

Если уровень CPI выше предыдущего показателя, значит, наметилась тенденция к повышению процентной ставки в ближайшем будущем.

При проведении анализа стоит учесть, что в каждой стране своя норма инфляции. При этом изменение стоимости валюты и степень инфляции сильно зависят друг от друга. В том случае, когда уровень инфляции превысит допустимую для него в конкретной стране норму, это приведет к спаду экономики. При росте уровня CPI наблюдается рост валюты.

Уровень занятости страны и количество новых рабочих мест (NONFarmPayrolls)

Для анализа используются два фундаментальных показателя уровня занятости в стране. Первый – это уровень безработицы, второй – отношение числа работающих человек к общему числу трудоспособных.

Предоставляются эти фундаментальные показатели в процентном соотношении ежемесячно (а именно, в первую пятницу каждого месяца, и отображается в календаре событий брокера, как и все вышеуказанные показатели фундаментального анализа). Между показателем уровня безработицы и курсом валюты существует обратная зависимость. То есть, при росте безработицы, падает стоимость валюты и наоборот. Как показывает практика, фундаментальный показатель уровня безработицы никогда не бывает на нулевом уровне, а это значит, что в какой-то мере, но безработные будут всегда.

На сегодняшний день принято считать оптимальным фундаментальный показатель уровня безработицы от 3 до 7% от общего количества трудоспособного населения страны. Причем, в таком случае будет наблюдаться рост стоимости валюты на рынке Форекс.

Как видим, фундаментальный анализ строится на нескольких показателях, причем каждый из них важен по-своему. Учитывая все показатели фундаментального анализа и показатели технического, можно успешно торговать на международном валютном рынке Форекс и зарабатывать приличные деньги.

До встречи на форекс блоге

  • Поддержи статью!
Понравилась статья?
Тогда подписывайтесь на получение новых интересных форекс статей по E-mail:
Буду очень благодарен, если Вы поделитесь этим материалом в следующих сервисах:
Оставить комментарий на Форекс блоге

Оставить комментарий