Процентные ставки на Форекс и как они влияют на изменение цены?

Приветствую Вас, друзья товарищи трейдеры!

В сегодняшнем посте хочу подробно рассмотреть один из экономических показателей фундаментального анализа, изменение которого оказывает значительное влияние на цену при торговле на валютном рынке Форекс. Это показатель процентных ставок.

процентные ставки форекс

Процентные ставки – это один из самых главных показателей фундаментального анализа. Изменение процентных ставок значительно меняет курс валюты. Сам по себе этот факт вызывает интерес к изучению механизма влияния процентных ставок на валютный курс.

Понятие процентный дифференциал, которое активно используют в финансовом мире, отражает разность процентных ставок. Такая разность обычно учитывается по двум валютам, которыми торгуют в одной паре. Разность и отражает привлекательность валютного инструмента. Поэтому существует возможность определить спрос на каждую из валют.

Процентные ставки обычно устанавливает Центральный банк страны (примеры таких смотрите ниже на рисунке).

национальный банк регулятор процентных ставок

Валютный рынок каждой страны предусматривает взаимодействие многих видов процентных ставок. Среди них выделяют ставку, под которую любой коммерческий банк занимает деньги у Центрального банка. Это, так называемая, официальная процентная ставка (или базовая). Также, существуют процентные ставки, с помощью которых банки занимают деньги друг у друга, их называют ставками межбанковского займа.

влияние процентных ставок

Кроме этого, существует много других процентных ставок, однако все они определяются официальной процентной ставкой, которая устанавливается Центральным банком.

Изменение процентных ставок Центральным банком применяется в 2-х случаях:

  1. Для экономического роста страны и укрепления национальной валюты;
  2. Для регулирования уровня инфляции.

Рассмотрим наглядные примеры повышения и понижения процентных ставок Центральным банком и как это влияет на валюту страны.

При повышении процентных ставок:

  1. Растет стоимости займов по кредитам.
  2. Спрос на потребительские товары падает, так как большая часть средств идет на погашение этих кредитов.
  3. При падении спроса, производители не смогут повышать цены на товары.
  4. Таким образом, повышение процентных ставок приведет к сокращению инфляции.

повышение процентных ставок

При понижении процентных ставок:

  1. Стоимость займов по кредитам уменьшается.
  2. Спрос на товары растет.
  3. Это стимулирует производство товаров (выгодно инвестировать в бизнес) и вместе с этим производство экономики в целом.

понижение процентных ставок

Как изменение процентных ставок может повлиять на курсы валют рынка Форекс?

Представим себе инвесторов, которые могут заработать на выгодном вложении своих денег. Выгодное инвестирование это, например, поиск банка, который даст самый большой процент прибыли с депонированных денег.

Например, представим себе японского инвестора, который располагает миллионами йен и желает получить доход по ним, с помощью процентов по депозиту в одном из японских банков. Но японский банк может предложить процент прибыли от размещенной суммы в размере, например, 0,3% годовых. А вот вложение такой же суммы денег в один из банков Австралии даст прибыль 4% годовых. Не трудно догадаться, куда именно инвестор из Японии вложит свои деньги.

влияние процентных ставок на курс валют

Размер процентной ставки по валюте определяет количество желающих местных и иностранных инвесторов купить данную валюту и разместить депозит под высокий процент.

Другими словами, высокие процентные ставки делают валюту привлекательным инструментом для инвестирования. Это, в свою очередь, приведет к увеличению спроса на эту валюту и к росту её цены.

Видим, что процентные ставки, однозначно, влияют на рынок Форекс. При этом, высокие процентные ставки увеличивают обменный курс валюты.

Однако, цена на валютном рынке Форекс может неоднозначно отреагировать на изменение процентной ставки. В такой ситуации её рост может привести к падению курса валюты. Ниже приведу круговорот взаимодействия процентной ставки и уровня инфляции:

  1. Высокая инфляция приводит к тому, что вкладчики на рынке государственных облигаций начнут нервничать. Это может вызвать выбрасывание большого количества облигаций на рынок и вызовет избыток валюты на рынке, что станет причиной падения её курса.
  2. Как правило, при высокой инфляции, государство повышает процентные ставки, для того чтобы урегулировать уровень инфляции.
  3. В результате, это укрепляет валюту этой страны и привлекает иностранных инвесторов.
  4. Но слишком большие процентные ставки ухудшают экономику государства, так как ни одно предприятие не будет влазить в дорогие кредиты чтобы инвестировать свое производство.
  5. После чего центральный банк государства опять понижает процентные ставки чтобы способствовать улучшению экономики. После чего цикл повторяется наново с 1 пункта, и продолжается бесконечно.

На практике существуют термины – ястребиная и голубиная политика. Эти политики показывают, как центральные банки поддерживают баланс между инфляцией и экономическим ростом.

ястребиная и голубиная политика

Что еще можно сказать по ожиданию таких важных событий как изменение процентных ставок, рынок всегда готовится к ним. Это происходит наряду с реакцией на свершившиеся факты. Если на рынке ожидают роста процентных ставок по некоторой валюте, то дилеры станут повышать её курс, ожидая соответствующих изменений.

Рынок может долго находится в росте в следствие такому ожиданию. Но когда повышение ставок произойдет, валюты на рынке может быть меньше нужного уровня и, так как фактор, который приводил к её росту исчез, то первая реакция рынка на повышение ставки может быть падение курса.

Если добавить к этому возможность просмотреть изменение размеров процентных ставок в любом государстве, то положение валютного курса на определенном уровне становится чем-то довольно очевидным.

Информацию про текущие процентные ставки предоставляют множество организаций. Во-первых, различные финансовые международные организации. Во-вторых, национальные и коммерческие банки. В принципе, любой участник рынка способен получить и распространить эту информацию.

Особенно, хочется выделить многочисленных брокеров, которые предоставляют информацию по экономическим индикаторам с помощью календаря событий Форекс.

новость по процентным ставкам в календаре событий

Для примера, на рисунке выше видим время и дату будущего выпуска важной новости по процентной ставке из календаря экономических событий.

На современном рынке существует масса факторов роста и падения курса различных валют, но процентные ставки, как один из наиболее значимых показателей в фундаментальном анализе, является надежным инструментом для определения причин роста или падения текущего курса любой мировой валюты.

Напоследок, видео по теме:

Ну что же коллеги трейдеры, а Вы реагируете на возможное изменение процентных ставок (в календаре событий) при торговле на рынке Форекс? Если да, то какие Ваши действия при этом? Буду благодарен за ответы в комментариях и не забывайте следить за нашими обновлениями!

С уважением, Александр Сивер

  • 1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
    Загрузка...
Понравилась статья?
Тогда подписывайтесь на получение новых интересных форекс статей по E-mail:
Буду очень благодарен, если Вы поделитесь этим материалом в следующих сервисах:
5 комментариев
  1. Павел

    я лиш начинающий торговец что нужно знать мне в первую очередь

  2. Siver

    Павел, начинайте из основ, после перейдите к техническому и фундаментальному анализу (всю необходимую информацию Вы можете найти из соответствующих рубрик блога) и главное! все новое проверяйте и закрепляйте на практике, всегда практикуйте!

  3. newadvisor

    Повышение процентных ставок приводит к повышению курса валюты.

  4. Siver

    newadvisor, это только до определенного момента, потом идет обратное движение, а удержание цены тут уже зависит на сколько сильна экономика страны где это происходит

  5. Forex Blogger

    Не всегда повышение процентных ставок приводит к повышению курса валюты!

первый комментарий на блоге Я в Форекс
Оставить комментарий