Коэффициент Шарпа — как просто оценить эффективность торговых стратегий на Форекс?

Здравствуйте, друзья и гости форекс блога yavforex.ru!

Сегодня я подготовил для Вас очередной материал, который касается оценки и анализа эффективности торговых систем на валютном рынке Форекс, а именно речь пойдет про коэффициент Шарпа как одного из самых применяемых показателей определения эффективности не только отдельных стратегий, но и целых торговых и инвестиционных портфелей.

коэффициент шарпа

Мы подробно разберем, что собой представляет данный показатель, как проводится расчет, и главное, как его можно применять на практике для оценки торговых стратегий, а также сравнения этого показателя разных стратегий между собой.

Как Вы уже наверное знаете, универсальной оценкой торговых систем является соотношение между доходом (который был получен от торговли по определенной стратегии), и риском, который трейдер берет на себя. Соответственно коэффициент Шарпа показывает это соотношение между этими показателями, и чем это соотношение будет выше, тем более эффективной является анализируемая торговая система.

Итак, для точного расчета коэффициента Шарпа существует следующая формула:

коэффициент шарпа формула

Формула, на первый взгляд, выглядит сложно, но на самом деле все объясняется более просто и понятно. Числитель формулы Шарпа показывает величину средне избыточного дохода полученного за один торговый месяц (или за период который Вы установили, может  быть полгода, год и т.д.).

Следует заметить, что в числителе вычитается величина безрыскового дохода, для примера, если в Вашем общем портфеле присутствуют активы, которые гарантируют получения стабильной прибыли (сюда можно включить те же банковские депозиты и т.д.), то сумма такого дохода в расчете коэффициента Шарпа не учитывается.

Знаменатель же показывает риск, то есть среднее отклонение от среднего значения доходности. Риск, как правило, сравнивают с волатильностью того или иного ценового движения финансового актива на рынке, чем выше волатильность этого финансового актива, тем выше риск и наоборот.

Таким образом, поделив среднюю избыточную доходность за период на риск (или величину волатильности), мы получаем значение данного коэффициента. Если показатель коэффициента ниже нуля (0), то наша система или актив, является менее эффективным, чем вложение, например, в безрисковые активы. Соответственно оценка такого актива будет негативной, и применение его не будет эффективным.

Если же показатель Шарпа составил больше 1, это уже позитивный результат эффективности, но все же по рекомендациям от автора формулы, оптимальное значение показателя должно составлять ближе или около 2, показатели выше последнего значения конечно будут еще лучше, но они очень редко встречаются на рынке.

В видеоролике ниже, Вы можете подробно узнать об интерпретации и более обширном использовании коэффициента Шарпа на финансовых рынках:

Примеры расчета коэффициента Шарпа для торговых стратегий

Если рассчитывать данный покащатель для отдельной торговой системы, здесь уже будет автоматически исключена безрисковая доходность (так как она здесь отсутствует).

Для примера, возьмем форекс стратегию SMAT — коэффициент Шарпа для нее составил около 1.15.

Всю информацию о результатах торговли можно просмотреть на вкладке «Отчет» в терминале MetaTrader 4 за определенный период, будь то механическая или автоматическая торговая система. Среднюю доходность системы берем в процентах % от первоначального депозита и начала анализируемого периода.

Далее берем величину риска, то есть среднее значение волатильности (учитывая величину просадки на Форекс) финансового инструмента или выбранной валютной пары (в нашем случае, это EUR/JPY), по которой осуществляли торговлю по системе за определенный период.

Среднюю волатильность за период по конкретному финансовому инструменту, можно узнать через калькулятор волатильности (подробно в этой статье) или через сервис Авточартист, где также предоставляется подробная информация о данной величине. Кроме этого данные по нужному Вам финансовому инструменту должны быть на сайте Вашего форекс брокера, который по запросу должен предоставить Вам эту информацию.

В результате, по формуле, делим доходность на риск и получаем нужное нам значение коэффициента Шарпа.

С помощью данного коэффициента, трейдеры могут сравнивать эффективность двоих разных систем между собой. Для примера, если сравнивающиеся системы показали одинаковую доходность за период, но у одной стратегии вышел больше риск, чем у другой, то показатель Шарпа у первой будет соответственно меньше, что говорит о ее меньшей эффективности по сравнению с другой торговой системой.

Как вариант и пример для простого применения коэффициента Шарпа, его можно было бы использовать для определения и сравнивания эффективности торговых стратегий разных Памм счетов или управляющих предоставляющих возможности копирования их сделок. Но при этом, в случае с Памм счетами, он должен использовать только одну (или несколько) торговую стратегию с информацией об валютном инструменте, на котором ведется торговля. Но это будет сделать сложно, так как большинство прибыльных управляющих торгуют портфелями, и не факт что будут делится дополнительной информацией касательно их.

Во втором случае, с копированием сделок, коэффициент подходит более оптимально, так как торговые сигналы (в большинстве случаев) будут поступать по какой валютной паре, соответственно и пользователю, который их использует, будут легче сделать расчеты для определения эффективности торговли управляющего. Кроме этого, есть сервисы, которые в статистике торговли управляющих указывают готовое значение показателя Шарпа (один из таких мы рассмотрим в следующей статье).

Со всей этой простотой расчетов и интерпретации, данный показатель обладает и некоторым существенным недостатком. Он состоит в том, что если трейдер торгует редко, но при этом каждый раз зарабатывает большими объемами, то коэффициент Шарпа при этом будет не высокий. Это объясняется тем что средняя волатильность такого заработка будет высокая, и это не важно в какую сторону, прибыльную или убыточную, идет торговля.

расчет коэффициента шарпа для стратегии

Примеры этого показано на рисунках выше и ниже, где стратегии №1 и 2 имеют разную прибыль и существенно разный коэффициент Шарпа.

коэффициент шарпа для стратегии 2

Как видите, друзья трейдеры, коэффициент Шарпа является весьма интересным и практичным показателем для определения эффективности не только стратегий на рынке Форекс, но и любых других финансовых активов. Расчеты этого показателя не сложны и не занимают много времени, соответственно каждый трейдер может узнать или сравнить эффективность своей торговой системы с другими.

Ну что же, уважаемые читатели, Вы ознакомились с очередным показателем оценки эффективности торговых стратегий и теперь знаете как его можно применять в процессе работы или тестировании новых, или уже существующих систем.

Кстати, забегу немного наперед, чтобы сообщить Вам об одной из интересных следующих публикаций, которая будет посвящена теме о возможности и способах получения готовых бесплатных сигналов для торговли на рынке Форекс, мы пошагово рассмотрим всю схему такой возможности. Так что не пропустите выход этой статьи и для этого обязательно подписывайтесь на обновления!

Всем удачи и до встречи на страницах форекс блога!

С уважением, Александр Сивер

  • 1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
    Загрузка...
Понравилась статья?
Тогда подписывайтесь на получение новых интересных форекс статей по E-mail:
Буду очень благодарен, если Вы поделитесь этим материалом в следующих сервисах:
4 комментария
  1. артем

    интересная информация

  2. Сергей

    Самый удобный сайт для анализа рынка forex

  3. Богдан Ессерг

    Процентное соотношение лучше брать уже готовое, для примера с сервисом поставки торговых сигналов, хотя это единственное, по моему, место где этот показатель предоставляется, возможно я ошибаясь. А самому вычислять все равно трудно, так как данные о волатильности могут отличатся.

  4. Gurutrade

    Хм, впервые про подобные коэффициенты слышу.
    В будущем ещё уточню некоторые неясные моменты.

первый комментарий на блоге Я в Форекс
Оставить комментарий