Стратегия Carry Trade — тактика ленивого трейдера или как зарабатывать на свопах?

Привет всем трейдерам и читателям форекс блога yavforex.ru!

Сегодня мы поговорим об одной альтернативной тактике трейдинга, которая коренным образом отличается от других торговый систем Форекс, называется она — стратегия Carry Trade, что в переводе означает «открой и держи» или «переносная торговля». Ниже будут рассмотрены такие вопросы по данной теме:

  1. Что это за стратегия Carry Trade, в чем заключается ее суть и основные элементы?
  2. Как работать и открывать позиции по стратегии Carry Trade?
  3. Какие преимущества и недостатки этой торговой тактики на рынке Форекс?
  4. Рекомендации по использованию стратегии Carry Trade в трейдинге.

стратегия carry trade

Активно в торговле стратегия Carry Trade используется с 80-х годов прошлого столетия и позволяет трейдеру получить постоянный доход не открывая сделок, вернее если быть совсем точными, открыть одну сделку и удерживать ее длительное время.

Большинство описаний стратегии Carry Trade уводят трейдера в тонкости формирования учетный ставок и прочие теоретические экскурсы, которые сами по себе несут полезную информацию, но зачастую мы имеем ситуацию когда «за деревьями леса не видать». Желающие досконально разобраться, откуда собственно берется прибыль, могут найти достаточно информации в Интернете, а мы постараемся объяснить суть стратегии максимально просто и начнем с основного элемента – свопа на Форекс.

Как мы знаем под свопом (swap) подразумевается комиссия за перенос (новое открытие) сделок на следующий торговый день. Посмотреть текущее значения свопа в терминале MetaTrader 4 можно следующим образом:

узнать какой своп при стратегии carry trade

Мы видим положительное значение свопа для длинных (BUY) позиций и отрицательный (SELL) для коротких. Значения свопов рассчитываются следующим образом:

  • Своп будет положительным если до 21:00 GMT учетная ставка обмена валют пары была меньше, чем после 21:00GMT. Ставка ежедневно рассчитывается Мировым банком.
  • Соответственно отрицательное значение, если до 21:00 GMT учетная ставка была больше.
  • Дополнительно к величине стоп лосса добавляется комиссия брокера.

Нас будут интересовать сделки Carry Trade только в направлении положительного свопа, и механизм получения пассивной прибыли становится простым и понятным:

  • Открываемся в сторону положительного свопа.
  • В начале следующего торгового дня получаем комиссионные от брокера на торговый счет и в нашем примере это 1,5% от длинной позиции по NZD/JPY (как пример).
  • Продолжаем удерживать открытую позицию если рыночная ситуация не изменилась.

Может показаться, что 1,5% в день это небольшая сумма, но за месяц вполне реально получить 15-20% прибыли даже при малой волатильности и боковом (флэт) рынке, где заработать крайне сложно.

Итоговая формула дохода по стратегии Carry Trade выглядит следующим образом:

формула дохода по стратегии carry trade

Как видите, это достаточно простая тактика торговли, и не требует от трейдера сверх знаний и специальных навыков. Но, как и во всем, она не является идеальной, и соответственно, имеет свои преимущества и недостатки. Давайте их рассмотрим:

Преимущества стратегии Carry Trade

  1. Двойная прибыль. Если позиции открыты по тренду на Форекс, то кроме положительного свопа трейдер от каждой отдельной рыночной позиции получает дополнительный доход.
  2. Минимум времени на контроль сделок. Достаточно оценивать состояние позиции Carry Trade не чаще 2-3 раз в течении дня, а остальное время можно посвятить внутридневной торговле.

Недостатки стратегии Carry Trade

Несмотря на внешнюю простоту торговой стратегии Carry Trade: открыть сделку на покупку по растущей паре, продажу на падающей и получить прибыль все гораздо сложнее. Как и любая стратегия на Форекс, кроме достоинств, присутствуют и недостатки:

  1. Котировка не должна снижаться. Прибыль сохраняется только при росте курса и пониженной волатильности валютной пары, что сглаживает возможные риски.
  2. Снижение процентных ставок Центробанков. Это всегда приводит к появлению нисходящего тренда и падению котировок. Крупные инвесторы начинают закрытие длинных позиций и перевод средств в другие активы, что быстро нарушает механизм Carry Trade. Например, резкий рост курса йены по отношению к фунту в 2008 году привел к большим убыткам т.к. прибыли по GBP не хватило, чтобы покрыть потери по сделкам Carry Trade с йеной.
  3. Валютные интервенции. Всегда происходят неожиданно, и спрогнозировать дальнейшую динамику движения котировки очень сложно. В основном «страдает» от периодических валютных интервенций Йена из-за экспортной ориентации Японской экономики, но в тоже время именно Йена чаще всего используется в стратегии Carry Trade.
  4. Стабильность экономики. Сделки будут прибыльными только при отсутствии резких изменений ведущих мировых экономик стран: США, Китай, страны Евросоюза, Япония.

На последок, давайте перечислим несколько важных рекомендаций, которые помогут трейдеру более оптимально использовать стратегию Carry Trade на практике:

  • Начинать открывать позиции только на основных валютных парах и переходить на «экзотику» постепенно по мере накопления опыта и депозита.
  • Новички должны открывать сделки с небольшими лотами т. к. если цены начнут двигаться в обратную сторону небольшой лот позволит провести усреднение, т.е. открытие новых сделок по лучшей цене. Именно в этом случае на ранее открытые позиции будет идти положительный своп и уменьшится просадка депозита.
  • Дилинговые центры начисляют тройной своп на открытые сделки в ночь со среды на четверг. Используйте это время для активного применения Carry Trade.
  • Основной способ снижения риска это торговля с использованием «корзины» валют. Если сделки открыты, например, по трем наиболее и наименее доходным валютным парам, то это существенно страхует депозит. Если по одной валюте имеется убыток, то он компенсируется за счет других входящих в валютную «корзину». Тактика использования корзины заключается в грамотном изменении объемов открытых сделок на основании данных о процентных ставках и денежной политике Центробанков.
  • Если в стратегии Carry Trade используются экзотические валютные пары, то не забываем, что для них характерна высокая волатильность и большие спреды. Например, для GBP/CHF величина спреда в среднем не более 6 пунктов, а для USD/MXN (доллар/мексиканский песо) и 150 пунктов не предел. Такие спреды могут забрать всю возможную прибыль от положительных свопов.

Итак, товарищи трейдеры, подведем итог. Стратегия Carry Trade приносит ощутимый доход только при долгосрочных позициях. Прибыль от сделки находится в прямой зависимости от срока ее удержания и при внутридневных сделках стратегия бесполезна.

Конечно, для долгосрочной торговли необходим солидный депозит и удерживать позиции от нескольких месяцев до года могут позволить себе только крупные игроки рынка Форекс, но среднесрочные периоды (несколько недель) могут принести прибыль, если открыть сделки Carry Trade по валютной паре с высокой процентной ставкой, и быть готовым вовремя закрыть позицию при резком развороте тренда.

Ну что же, друзья, теперь Вы знакомы с тактикой трейдинга по Carry Trade, знаете его суть и можете применять в своей торговле. Если возникнут дополнительные вопросы, задавайте их в комментариях.

Так как эта статья, скорее всего последняя в этом году, на завершение, я хочу поздравить всех трейдеров, инвесторов, и Вас уважаемые гости и читатели моего блога с наступающим Новым 2016 годом! Желаю Вам крепкого здоровья, целеустремленности и терпения в нашем с Вами не легком деле ;-), а также успехов и радости в повседневной жизни!

c новым 2016 годом

В новом году, на yavforex.ru Вас ожидает обновления и создания новых разделов по инвестиционным проектам, выпуск новых курсов и авторских руководств для трейдеров, а также много полезных и актуальных статей по торговле и инвестированию на рынке Форекс. Так что не пропустите эти новинки!

Всем пока и до встречи в новом году!

С лучшими пожеланиями, Александр Сивер

Я в Форекс

  • 1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
    Загрузка...
Понравилась статья?
Тогда подписывайтесь на получение новых интересных форекс статей по E-mail:
Буду очень благодарен, если Вы поделитесь этим материалом в следующих сервисах:
1 комментарий
  1. Ruslan

    Интересная информация…..

первый комментарий на блоге Я в Форекс
Оставить комментарий